长生生物复牌:四大理由让退市更近 2万投资者被套机构估值0

类别 : 开卷有益  2018-11-09

  长生生物今日复牌,股票简称由“ST长生”变更为“*ST长生”。

  这家因狂犬疫苗造假事件被调查,深陷退市困境的企业,20天前被国家药品监督管理局和吉林省食品药品监督管理局罚没91亿元,公司直接负责的主管人员高俊芳等人不仅被逮捕,还被终身市场禁入,不得从事药品生产经营活动也不得进入资本市场担任公司董监高。

  深交所最新的公告显示,因长生生物在2018年9月3日起停牌的两个月内无法披露定期报告,公司股票自2018年11月5日起复牌,同时被实行退市风险警示处理,股票简称由“ST长生”变更为“*ST长生”。

  今日复牌,被实施退市风险警示

  长生生物原定于2018年8月31日披露2018年半年度报告、2018年10月31日披露2018年第三季度报告。由于狂犬疫苗事件被调查,导致公司半年报、三季报编制工作陷入停顿,公司无法按照预定时间披露2018年半年度报告和2018年第三季度报告。11月1日,公司第三届董事会第二十二次会议未审议通过《2018年半年度报告及其摘要的议案》。因公司在2018 年9 月3日起停牌的两个月内无法披露定期报告,根据《深交所股票上市规则》规定,深交所对公司股票交易实行退市风险警示。

  股票可能被暂停上市的风险提示,包括了:

  第一,若公司被实行退市风险警示后,在两个月内仍未能披露2018年半年度报告,深交所将可能暂停公司股票上市交易。

  第二,若公司股票被暂停上市后,在两个月内仍未能披露2018年半年度报告,深交所将可能决定终止公司股票上市交易。

  第三,若公司股票被暂停上市后,在两个月内披露了2018年半年度报告但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请,深交所将可能决定终止公司股票上市交易。

  除了上述退市风险外,新修订的退市规则也让长生生物离退市更进一步。

  而这四方面规定,让长生生物距离退市越来越近。

  证监会今年7月底修订的退市规则中,将涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为纳入强制退市情形,拓展了退市制度的作用范畴。长生生物因制造问题疫苗危害到公众安全,被市场人士认为应属于新增加的强制退市情形。

  深交所在随后的表态中也提到,退市规则的修订实现了对重大违法行为退市的全覆盖、无死角,充分体现了依法全面从严监管的理念和决心,对于进一步健全市场基础功能,增强市场主体活力,提高投资者信心,培育理性价值投资文化,形成优胜劣汰、有序进退的市场生态,意义重大,影响深远。

  由于交易所被赋予了退市制度实施主体责任,其有权对触犯退市情形的上市公司采取暂停上市、终止上市的决定,这也就意味着长生生物情形一旦被认定为涉及“五个安全”的范畴, 长生生物就可以进入退市程序。

  深交所表示,将切实担负起一线监管法定职责,坚定不移地履行退市主体责任,严把退市制度执行关,特别是对于严重危害市场秩序,严重侵害群众利益,造成重大社会影响的重大违法公司,坚决做到“出现一家、退市一家”,不姑息,零容忍,净化市场环境,维护退市制度的严肃性和权威性。

  半年报“难产”,3独董投下发对票

  为何半年报迟迟难出?源于3名独立董事的反对票。

  上周长生生物召开董事会,审议公司《2018年半年度报告及其摘要的议案》,有6名董事出席。根据投票结果,3票同意,3票反对,0票弃权,审议未通过《2018年半年度报告及其摘要的议案》,投出反对票的全部为独立董事。

  独立董事马东光认为,由于长生生物已被国家巨额罚款,能否持续经营存在重大不确定性,无法对当前报告中公司生产经营及财务等情况进行判断,故持反对意见。

  独立董事沈义认为,一是存在对2018年半年度报告中部分章节的表述异议,二是公司部分董事、高管无法履职,无法向其核实财务数据的真实性、准确性,因而持反对意见。

  独立董事徐泓认为,《2018年半年度报告及其摘要》中第156页“资产负债表日后事项”未披露长生生物的重大非调整事项,故持反对意见。

  这确实是无法回避的关键问题,一是在面对91亿罚款时公司经营是否到影响;二是公司多位高管无法履职,怎么保证信息披露的真实性。

  从长生生物今年一季度公布的财务数据看,公司净资产仅40.33亿,尚不足罚款的一半,其中资产端现金及现金等价物仅22.73亿,尚有8.73亿的应收账款没有回收,长生生物显然难以全部交出罚款。同时高俊芳等人不仅被逮捕,还被终身禁入资本市场,担任公司董监高等职务,这也必将波及企业的经营和发展。

  30多个跌停的长生生物,还有2万投资者

  7月15日长生生物疫苗案爆发以来,股价连续32个跌停,创下A股市场跌停纪录,在市场等待第33个跌停之时,该股竟意外涨停,在停牌前一天又以跌停收尾。长生生物的股价也从24.55元跌至3.26元,市值从239.04亿元缩水至31.74亿元,长生生物总市值已经缩水超过200亿元。

  长生生物疫苗事件发酵同时,基金对其的估值也是一调再调。目前,包括中信保诚基金公司等多家基金公司在内的机构纷纷发布公告,将旗下基金持有的长生生物净值调整为0元,这也就意味着还持有该股的投资者将不可避免受到损失。

  截至7月10日,长生生物的股东数为2.48万。今日走势引人关注,多数市场人士表示,虽然出现了退市公司重新回A股的先例,但并不代表长生生物可以效仿,重新上市门槛和IPO一样,长生生物这类问题企业重新拿到入场券的概率极小。

  与此同时,因为长生生物提供大额股权质押,兴业证券也被推上了风口浪尖。7月24日晚间,兴业证券发布公告,称长生生物股东虞臣潘、张洺豪质押在兴业证券的股票共计1.78亿股,待购回金额6.75亿元。而此前有媒体报道,上述两人待回购金额高达14亿元。

  伴随着长生生物股价连跌而来的,不仅是股民面临较大损失,兴业证券也受到波及。一位券商人士认为,从长生生物目前情况来看,股东张洺豪能如约购回股票的可能性很小,兴业证券可能要计提金融资产减值。数据显示,兴业证券2017年实现营业收入88.19亿元,实现净利润22.58亿,如果长生生物退市,这笔减值可能会对公司今年业绩产生影响。

  超千名投资者维权,呼吁成立赔付基金

  已有不少投资者发起维权,据不完全统计,有超过千名投资者发起维权,同时,中证中小投资者服务中心也收到了不少中小投资者的电话,投服中心表示对事件的发生极其关注,对上市公司发生这样的事件痛心,对高俊芳等人的恶劣行为愤慨,对广大接种疫苗的儿童健康十分担忧。

  投服中心曾表示,除广大消费者作为直接受害者外,长生生物的中小投资者也是本次事件的受害者、受损者。由于中小投资者往往对公司治理的参与度不高,无法获悉上市公司过多的内部管理信息,主要依赖公司董事会、高级管理人员对上市公司进行日常经营管理。将高度关注长生生物股价走势、资产质押和冻结以及公司发展态势等情况,适时采取发函、参加股东大会、提起诉讼、公开发声等措施,维护广大中小股东合法权益。

  上海汉联律师事务所宋一欣律师、浙江裕丰律师事务所厉健律师就长生生物疫苗事件引发的投资者权益保护,联合发表公开律师意见及征集函表示,长生生物生产疫苗劣药,根据《侵权责任法》相关规定,应依法向受害者承担民事赔偿责任。因此,长生生物应主动设立赔付基金,以保证向受害者作出赔偿或补偿。